Opções de moeda explicadas Atualizado em: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prémio de opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados às opções comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação em que moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para o prazo de validade Volatilidade implícita em opções de moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de opções de mercado estimam este fator de preços chave e costumam expressá-lo em termos de porcentagem, opções de compra quando a volatilidade é baixa e as opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse decadência de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções curtas que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante técnico de forex que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível dos padrões de triângulo, linha de tendência descendente superior, bem como uma opção USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY aumenta de novo, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos de opções de moeda As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde eles serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra do dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam um antecipadamente antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não rentável para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de Exportação de Lançamento de Chamadas de Extinção expira ou seja vendida, os ganhos obtidos devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de moeda As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em trocas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex de varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas oferecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moedas e opções de exercícios As opções de moeda corrente vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado Forex ou OTC forex é a opção estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido na sua data de validade até um certo tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de divisas, como aqueles negociados na troca Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra ao seu preço premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Quais são os Futuros Definição e Exemplos atualizados 02 de agosto de 2016 Os futuros são um popular mercado comercial. Os contratos de futuros são quantos diferentes commodities, moedas e índices são negociados, oferecendo aos comerciantes uma ampla gama de produtos para o comércio. Futuros não têm restrições de negociação diária, como o mercado de ações - outro mercado comercial popular. Os comerciantes podem comprar, vender ou vender a curto prazo um contrato de futuros sempre que o mercado estiver aberto. Os comerciantes de futuros também não precisam ter 25 mil na sua conta para negociação diária - o requisito de capital para as ações de negociação do dia nos EUA. Aqui é o que os contratos de futuros são, como eles funcionam e o que você precisa para começar a negociá-los. O que é Futures Futures mercados negociam futuros contratos. Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor do contrato de que algum ativo - como uma commodity, moeda ou índice - contribuirá para um preço específico, em um dia específico, no futuro (data de validade). Por exemplo, se alguém comprar um contrato de futuros do petróleo bruto de julho (CL). Eles estão dizendo que vão comprar 1.000 barris de petróleo do vendedor no preço que pagam pelo contrato de futuros, venha a expirar em julho. O vendedor concorda em vender ao comprador os 1.000 barris de petróleo ao preço acordado. Os comerciantes de dias não negociam contratos de futuros com a intenção de se apropriar (se comprando) ou distribuir (se vendendo) os barris físicos de petróleo. Em vez disso, os comerciantes do dia ganham dinheiro com as flutuações de preços que ocorrem após terem negociado. Por exemplo, se um comerciante do dia comprar um contrato de futuros de gás natural (NG) em 2.065 e vendê-lo mais tarde no dia para 2.105, eles fizeram um lucro. O preço de um contrato de futuros está em constante movimento à medida que ocorrem novas transações de compra e venda. Os contratos de futuros são negociados por comerciantes de dias e comerciantes de longo prazo, bem como por comerciantes com interesse na mercadoria subjacente. Por exemplo, um fazendeiro de grãos pode vender um contrato de futuros para garantir que ele receba um determinado preço para o seu grão, ou um fazendeiro pode comprar um contrato de futuros para garantir que ela possa comprar seu estoque de alimentos de inverno a um preço determinado. De qualquer forma, tanto o comprador como o vendedor de um contrato de futuros estão obrigados a cumprir os requisitos do contrato no final do prazo do contrato. Os comerciantes do dia não estão tão preocupados com essas obrigações porque não detêm a posição do contrato de futuros até que expire. Tudo o que eles têm para fazer para perceber um lucro ou perda em sua posição é fazer um comércio de compensação. Por exemplo, se eles compram 5 contratos de futuros, eles precisam vender esses 5 contratos de futuros antes do prazo de validade. Mercados e símbolos de futuros populares Os contratos de futuros de índices populares incluem: O futuro do índice Emini SampP 500 negociado no CME. Seu símbolo é ES. O Emini Dow Jones Industrial Average futuro negociado no CME. O símbolo para este contrato de futuros é YM. Aqui estão alguns futuros de moeda popular para os comerciantes do dia. O Euro para o futuro do dólar americano no CME. Seu símbolo é 6E. A libra britânica para o futuro do dólar americano no CME. O símbolo é 6B. Aqui estão alguns dos contratos de futuros de negociação de dia relacionados com commodities. O 100 Gold troy on Gold no CME tem um símbolo de GC. O futuro prata de 5000 onças no CME tem um símbolo de SI. Os futuros de petróleo bruto de 1.000 barris no CME têm um símbolo de CL. O símbolo é seguido por outra letra e outro número. A carta representa o mês em que expira o contrato de futuros. E o número representa o ano de expiração. Por exemplo, os contratos da ES expiram em março, junho, setembro e dezembro. Os códigos de meses de futuros para esses meses são H, M, U e Z. Portanto, um contrato ES que expira em dezembro de 2019 tem um símbolo de ESZ9 (com alguns corretores e plataformas de gráficos que você precisa inserir nos dois últimos dígitos do ano: ESZ19). Ticks e Tick Value - Como Futures Contracts Move A tick é a flutuação de preço mínimo que um contrato de futuros pode fazer. O tamanho da marca varia de acordo com o contrato de futuros negociado. Por exemplo, o petróleo bruto (CL) se move em incrementos de 0,01 (tamanho da marca), enquanto o Emini SampP 500 (ES) se move em incrementos de 0,25. Cada marca de movimento representa um ganho ou perda monetária para o comerciante que ocupa um cargo. Quanto vale cada tick vale o valor do tick. Os valores de Tick também variam por contrato de futuros. Por exemplo, um tiqueteque em um contrato de petróleo bruto (CL) é de 10, enquanto um carrapato de movimento no Emini SampP 500 (ES) vale 12,50, por contrato. Para descobrir o tamanho da marca e o valor de marca de um contrato de futuros, leia as Especificações do Contrato para o contrato, conforme publicado na bolsa em que o contrato de futuros negocia. Capital exigido e taxas, para Day Trading Futures Para negociar contratos de futuros exigem o uso de um corretor. O corretor cobrará uma taxa pelo comércio, chamado de comissão. Os comerciantes do dia querem um corretor que lhes forneça baixas comissões, já que eles só podem estar empenhados em fazer vários carrapatos em cada comércio. Ao contrário das ações, os comerciantes do dia dos futuros não precisam ter 25 mil na sua conta comercial. Em vez disso, eles só são obrigados a ter uma margem comercial adequada para o contrato que estão negociando (alguns corretores exigem um saldo mínimo da conta maior do que a margem requerida). Margem é o quanto um comerciante deve ter em sua conta para iniciar uma negociação. As margens variam em relação ao contrato de futuros, e também pelo corretor. Verifique com seu corretor para ver quanto capital eles exigem para abrir uma conta de futuros (mil ou mais geralmente são necessários). Em seguida, verifique quais são seus requisitos de margem para o contrato de futuros que deseja negociar. Isso permitirá que você conheça o mínimo de capital que você precisa. Você quer trocar com o mínimo do que o mínimo, uma vez que você precisa acomodar a perda de negociações e as flutuações de preços que ocorrem ao manter uma posição futura. Para obter orientação sobre a quantidade de capital que você precisa para negociar no dia vários contratos de futuros, veja Capital Mínimo Requerido para Futuros Comerciais de Dia. A Palavra Final sobre Futuros Futuros é um mercado comercial popular, porque os comerciantes podem acessar índices, commodities e moedas. Os futuros se movem em tiques, com um valor de marca associado. Isso indica o quanto você pode fazer ou perder por cada incremento que o preço se move. Os contratos de futuros expiram, mas os comerciantes do dia compram e vendem antes do prazo de validade, nunca assumindo a posse real (ou terem de distribuir) o ativo subjacente. Os comerciantes de futuros pagam uma comissão por cada comércio que eles fazem. Cada contrato requer uma certa margem, o que afeta o saldo mínimo exigido para o comércio. Os corretores podem definir seus próprios requisitos de margem ou os mínimos da conta comercial.
No comments:
Post a Comment